Macroeconomics

Laut Einschätzung des Finanzdienstleistungsunternehmens NYDIG basiert die jüngste Ähnlichkeit zwischen Bitcoin und US-Softwareaktien hauptsächlich darauf, dass beide von makroökonomischen Faktoren beeinflusst werden, anstatt eine strukturelle Konvergenz widerzuspiegeln. In der vergangenen Woche ist der Bitcoin-Preis (BTC) nur langsam gestiegen.

Der jüngste Rückgang von Bitcoin auf 66.000 $, beeinflusst durch eskalierende Spannungen zwischen den USA und Iran sowie Störungen in der Ölversorgung, zeigt seine Volatilität. Während die Rohstoffpreise steigen, schwindet das Vertrauen der Anleger, was sich auf risikoreiche Vermögenswerte wie Bitcoin auswirkt. Die zukünftige Entwicklung der Kryptowährung bleibt angesichts anhaltender geopolitischer Unruhen ungewiss.

Mit anhaltend hohen Zinssätzen und steigender Rückgabeforderung stehen Private-Equity-Kreditfonds vor Liquiditätsdruck. Institutionen wie Blackstone und BlackRock haben Auszahlungen eingeschränkt. Aave-Gründer Kulechov wies darauf hin, dass vergangene hohe Zinssätze und der Einfluss von KI Marktdruck verursachten, und schlug vor, dass die Verbindung von DeFi mit realen Vermögenswerten möglicherweise transparente Abläufe bieten könnte, aber auch potenzielle Risiken berücksichtigt werden müssen.

Laut dem Wochenbericht von CoinShares verzeichneten digitale Vermögenswerte am 9. März einen Nettozufluss von 619 Millionen US-Dollar, was die Reaktion des Marktes auf die Iran-Krise zeigt. Trotz schlechterer Non-Farm-Daten ist die Stimmung insgesamt positiv, wobei die USA den Großteil der Gelder anziehen. Bitcoin und Ethereum zeigten eine herausragende Performance.

Obwohl die internationalen Ölpreise auf 115 US-Dollar gestiegen sind und sich der Markt auf Defensive umgestellt hat, zeigt Bitcoin eine Widerstandsfähigkeit, und die Optionsliquidität deutet auf nachlassende Abwärtsängste hin. Die optimistische Stimmung gegenüber Bitcoin kehrt zurück, wobei die Aufmerksamkeit auf die Wirtschaftsdaten dieser Woche gerichtet ist.

Laut Daten der Federal Reserve Bank von St. Louis sinken die Stellenangebote im Finanz- und Versicherungswesen in den USA bis Ende 2025 auf 134.000, den niedrigsten Stand seit 13 Jahren, ein Rückgang um 75 % gegenüber 2022. Analysten warnen vor weiteren Entlassungen, während das Bureau of Labor Statistics berichtet, dass die Beschäftigung im Februar unerwartet zurückging, aber die Finanzaktivitäten trotz des Trends um 10.000 Stellen zulegten, was die Zinssatzsenkungspolitik der Federal Reserve beeinflussen könnte.

9. März, mit der Aufrüstung der "Epic Rage Operation" schwankten die globalen Energiemärkte stark, die Ölpreise stiegen zeitweise auf 116 US-Dollar, was die Marktteilnehmer beunruhigte, dass die Versorgung durch die Straße von Hormuz unterbrochen werden könnte. Trump erwartet, dass die Ölpreise zurückgehen werden, aber die Benzinpreise sind bereits auf 3,45 US-Dollar gestiegen. Die Aktien- und Kryptowährungsmärkte sind stark gefallen, Investoren sollten die Auswirkungen der geopolitischen Lage auf die Märkte und die zukünftige Geldpolitik beobachten.

Mit dem Durchbruch der Ölpreise über 100 US-Dollar und der Eskalation des Konflikts zwischen den USA, Israel und Iran steigen die Sorgen auf dem Markt hinsichtlich einer Rezession in den USA im Jahr 2026. Die Wahrscheinlichkeit einer Rezession wird auf 40% geschätzt. Der Arbeitsmarkt zeigt Anzeichen von Schwäche, die Zahl der Nichtlandwirtschaftsarbeitsplätze sinkt und die Arbeitslosenquote steigt, was den Druck auf die Wirtschaft erhöht. Durch den doppelten Einfluss des Energiesektors und des privaten Kreditmarktes verschärft sich die Unsicherheit über die zukünftige wirtschaftliche Entwicklung, und die politischen Herausforderungen nehmen zu.

Aufgrund steigender globaler Energiepreise und geopolitischer Spannungen nehmen die Sorgen über die wirtschaftliche Zukunft der USA zu. Mehrere Prognoseplattformen zeigen, dass die Wahrscheinlichkeit einer Rezession in den USA bis 2026 auf 36%-40% gestiegen ist. Die Ölpreise haben die Marke von 100 US-Dollar überschritten, und zusammen mit einem schwachen Arbeitsmarkt und zunehmendem finanziellen Druck sind dies die Hauptfaktoren, die die Rezessionsängste anheizen.

Der US-Arbeitsmarktbericht für Februar zeigt einen unerwarteten Verlust von 92.000 Arbeitsplätzen, wobei die Stellen im Finanzsektor auf den niedrigsten Stand seit 13 Jahren gefallen sind, was auf eine strukturelle Schrumpfung hinweist. Obwohl die Finanzaktivitäten um 10.000 Arbeitsplätze gewachsen sind, sind im Gesundheitswesen, in der Informationsbranche und anderen Sektoren schwere Entlassungen zu verzeichnen. Die schwachen Arbeitsmarktdaten könnten die Federal Reserve dazu veranlassen, die Zinsen zu senken, was eine doppelte Wirkung auf den Kryptowährungsmarkt hat.

Gate News Nachrichten, 9. März, berichtete die Nikkei, dass die japanische Regierung die Ölreservenbehörde aufgefordert hat, die Ölreserven freizugeben.

In dem neuesten Podcast diskutieren der Investor Pompliano und der Forscher Visser die Komplexität der globalen Finanzmärkte, einschließlich der Zinspolitik, der Risiken privater Kredite und der Auswirkungen von KI auf die Asset-Bewertung. Beide sind der Meinung, dass die wirtschaftlichen Signale chaotisch sind, was Investoren dazu veranlasst, traditionelle Anlagestrategien neu zu überdenken, und untersuchen die Veränderungen durch KI in der Branche sowie zukünftige Trends bei der Portfolio-Zusammenstellung.

Vor dem Hintergrund zunehmender Volatilität auf den globalen Finanzmärkten bleibt der Bitcoin-Preis relativ stabil bei etwa 67.378 USD, doch Analysten warnen, dass der Kryptomarkt bei einem erheblichen Rückgang der US-Aktienmärkte weiterhin unter Druck geraten könnte. Hauptkryptowährungen wie Ethereum, BNB und Dogecoin verzeichnen leichte Gewinne. Gleichzeitig fallen die S&P 500 Futures, die Ölpreise steigen über 100 USD, und die Marktsentiment ist von Panik geprägt. Die Prognosen der Analysten für die Wahrscheinlichkeit eines Zusammenbruchs des US-Aktienmarktes wurden nach oben korrigiert, was auf doppelte Herausforderungen durch Inflation und Beschäftigungsdruck in der Wirtschaft hinweist.

Mit der Eskalation der militärischen Konflikte im Iran verzeichnen die asiatischen Aktienmärkte die stärksten Verluste seit Jahren. Der Nikkei und der koreanische Kospi-Index fallen beide um über 6 %, während die Marktteilnehmer die Befürchtung erhöhen, dass die Unterbrechung der Energieversorgung ignoriert wird. Der US-Dollar steigt aufgrund von Flucht in sichere Anlagen, Gold fällt hingegen aufgrund steigender Zinsaussichten, und auch Kryptowährungen verzeichnen Verluste, was die komplexen Herausforderungen zeigt, vor denen die Märkte stehen.

Bloomberg Intelligence's Mike McGlone analysiert die aktuellen Märkte und weist darauf hin, dass die Lage im Iran eine Rezession in den USA auslösen könnte. Die Märkte sind hoch bewertet und die Volatilität ist niedrig, was vor einem Wendepunkt warnt. Er ist der Ansicht, dass der Rückgang der Kryptowährungen den Beginn einer Deflationsphase markiert, während steigende Ölpreise eine Rezession auslösen könnten. Gleichzeitig prognostiziert er, dass US-Staatsanleihen in Zukunft die Hauptquelle für Überrenditen sein werden und die Schwankungen der Währungskurse die Aktienmärkte beeinflussen werden.

NYDIG Forschungsleiter Greg Cipolaro stellte fest, dass die jüngste Aufwärtsbewegung von Bitcoin im Zusammenhang mit dem US-Aktien-Softwaresektor hauptsächlich von makroökonomischen Faktoren beeinflusst wird und nicht von einer strukturellen Annäherung. Er sagte, dass nur ein Viertel der Bitcoin-Preisbewegungen mit dem Aktienmarkt verbunden sind, während 75 % von anderen Bereichen stammen, und betonte seine Rolle als Diversifizierungsinstrument im Portfolio.

Gate News Nachrichten, 9. März: Der südkoreanische Präsident Lee Jae-myung gab mehrere politische Erklärungen ab. Lee Jae-myung erklärte, dass er schnell nach alternativen Ölquellen außerhalb des Persischen Golfs suchen werde; die Einführung einer Obergrenze für Kraftstoffpreise zügig umsetzen werde; Maßnahmen ergreifen werde, um den zunehmenden Turbulenzen auf den Finanz- und Devisenmärkten aktiv zu begegnen; und bei Bedarf den Marktplan im Wert von 100 Billionen Won erweitern werde.

Gate News Nachricht, am 9. März, aufgrund der Schließung des Persischen Golfs hat Kuwait die Ölförderung eingestellt.

Gate News Nachrichten, am 9. März, stoppte Kuwait die Ölproduktion aufgrund der Schließung des Persischen Golfs. Der Persische Golf ist eine wichtige globale Ölexportroute, und diese Schließung führte dazu, dass die Ölproduktionsaktivitäten in Kuwait pausierten.

Gate News Nachrichten, 9. März, laut The Kobeissi Letter Analyse: Da die US-Ölpreise derzeit bei etwa 120 US-Dollar pro Barrel liegen, zeigt das Modell, dass bei anhaltendem Niveau für 3 Monate die US-Inflationsrate (CPI) auf etwa 3,7 % steigen wird. Dies würde die US-Inflationsrate auf den höchsten Stand seit September 2023 bringen.