FED

Trump đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang, vàng giảm 8.35% - mức giảm lớn nhất trong 40 năm, chỉ số USD tăng hơn 1%. Warsh ủng hộ sự kết hợp mâu thuẫn giữa "hạ lãi suất và thu hẹp bảng cân đối kế toán", cho rằng AI đang trở thành lực lượng giảm phát, từ chối trở thành nhà mua lớn trái phiếu Mỹ. Nomura và Barclays có sự khác biệt nghiêm trọng về lập trường hawkish dovish của ông.

Charlie Munger nhấn mạnh trong cuộc phỏng vấn rằng, trong đầu tư dài hạn, trải qua biến động thị trường là điều bình thường, điều quan trọng là giữ tâm lý bình tĩnh. Bình tĩnh đối mặt với những cú sốc lớn của thị trường là điều kiện cần để trở thành cổ đông thành công, nhà đầu tư xuất sắc có thể duy trì sự bình tĩnh như một nhà triết học trong những biến động, phân tích kỹ thuật không phải là yếu tố quyết định sự khác biệt.

Trump đề cử Kevin Wash làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang. Wash chỉ trích chính sách thắt chặt kéo dài, thị trường kỳ vọng sẽ nới lỏng. FedWatch của CME cho thấy xác suất giảm lãi suất tại cuộc họp đầu tiên là 46%. Niềm tin của thị trường phục hồi, cổ phiếu tăng trước, tiền điện tử theo sau, Bitcoin phản ứng mạnh với kỳ vọng về thanh khoản, altcoin phản ứng nhanh hơn.

Trump đã công bố ứng cử viên Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Sáu, Bloomberg cho biết Kevin Wash trở thành ứng cử viên hàng đầu. Tỷ lệ cược của Polymarket tăng từ 30% lên 95%, BlackRock Red giảm xuống còn 3.4%. Wash được xem là hawkish sẽ thúc đẩy thắt chặt, phát biểu vào tháng 7 rằng Bitcoin có thể cung cấp "kỷ luật thị trường giúp các nhà hoạch định chính sách hiểu đúng sai". Thị trường dự đoán người hawkish sẽ nhậm chức, đồng USD mạnh lên, lợi suất trái phiếu Mỹ tăng.

Bitcoin (BTC) đã sụp đổ dữ dội trong ngắn hạn, tạm thời giao dịch ở mức khoảng 84.140 đô la vào ngày 30 tháng 1. Trump tuyên bố tình trạng khẩn cấp quốc gia và áp đặt thuế quan đối với các quốc gia gửi dầu đến Cuba, khiến tài sản rủi ro giảm. Trump nói rằng một chủ tịch mới của Fed sẽ được đề cử vào tuần tới và lãi suất sẽ thấp hơn 2 đến 3 điểm phần trăm. Ngân hàng trung ương El Salvador đã dự trữ 5.000 đô la vàng và tiếp tục tăng lượng nắm giữ bằng Bitcoin.

Cục Dự trữ Liên bang giữ lãi suất ở mức 3.50-3.75% không đổi, đồng đô la Mỹ phục hồi đã đè nặng lên Bitcoin đến mức dừng lại ở 89,500 USD. Ba chỉ số chính tiết lộ nguyên nhân kẹt: EMA 200 ngày chỉ cung cấp hỗ trợ tối thiểu, chi phí ETF không có lợi nhuận dự phòng tại 86,600 USD, và 19.5% nguồn cung bị thua lỗ. Chính sách của Trump gây áp lực giảm lãi suất và chính sách đồng đô la mạnh của Bessent làm tăng thêm sự không chắc chắn.

Dự đoán thị trường đặt cược Giám đốc đầu tư của BlackRock Rick Rieder trở thành Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang, Polymarket cho thấy xác suất 45%. Trump tại Davos gọi ông là "rất xuất sắc", nói rằng "chỉ còn một khả năng". Hassett giữ chức vụ tại NEC giảm xuống còn 8%. Trump hy vọng cắt lãi suất sẽ có lợi cho tiền điện tử, nhưng áp lực lên tính độc lập của Fed có thể làm tăng biến động.

Cục Dự trữ Liên bang họp ngày 27-28 tháng 1, CME cho thấy khả năng duy trì lãi suất là 95.6%. Lạm phát PCE tháng 11 là 2.8%, cao hơn nhiều so với mục tiêu 2%, việc tạm dừng giảm lãi suất đã trở thành quyết định. Bitcoin dao động trong khoảng 88,000 - 90,000 USD, giảm 7.3% trong tuần, mức tăng trong năm trở về không, so sánh với vàng đạt đỉnh mới. Trump đe dọa áp thuế 100% đối với Canada. Cổ phiếu AI bán tháo, META giảm 12.4%, Nvidia giảm 9.5%.

Yên Nhật ghi nhận mức tăng lớn nhất trong ngày kể từ tháng 6, từ 160 giảm mạnh xuống còn 155.6, Thủ tướng cảnh báo "biến động bất thường". Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và các ngân hàng lớn liên lạc, thường là dấu hiệu chuẩn bị can thiệp phối hợp. Hiệp ước Plaza năm 1985 cho thấy liên minh Mỹ-Nhật có thể ổn định Yên Nhật, yếu đồng USD, thúc đẩy tài sản. Tuy nhiên, rủi ro ngắn hạn là đóng vị thế chênh lệch lãi suất, dự kiến Ngân hàng Trung ương Nhật Bản nâng lãi suất vào tháng 8 năm 2024 đã khiến Bitcoin giảm từ 64,000 xuống còn 49,000 USD, mất đi 15 tỷ USD.

Bitcoin (BTC) vẫn duy trì xu hướng giảm nhẹ, ngày 20 tháng 1 tạm ghi nhận khoảng 92.520 USD. Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ mua 55 tỷ USD trái phiếu chính phủ Mỹ trong vòng ba tuần tới, các chuyên gia trong ngành cho rằng động thái này sẽ thúc đẩy mạnh mẽ thị trường chứng khoán Mỹ và các tài sản rủi ro như tiền điện tử. Ngân hàng Mỹ dự đoán, đến năm 2026, thanh khoản sẽ tăng thêm 600 tỷ USD.

Chánh văn phòng Nhà Trắng Hasset cho biết Trump mong muốn ông ở lại, thị trường diễn giải là rút lui khỏi cuộc đua tranh chức Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang. Dự đoán thị trường nhanh chóng điều chỉnh, xác suất của Wosh tăng vọt lên 60%, Hasset giảm xuống còn 15-16%, Wole khoảng 13-14%. Wosh lần đầu dẫn đầu, nhưng phong cách của Trump rất biến đổi. Nhiệm kỳ của Powell kết thúc vào ngày 15 tháng 5.

Bà Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen đã nói với Tổng thống Trump rằng cuộc điều tra của Ủy ban Liên bang về Powell đã "làm rối tung mọi thứ", có thể ảnh hưởng đến thị trường tài chính. Công tố viên Jeanine Pirro đã bắt đầu điều tra nhưng chưa thông báo cho Bộ Tài chính, Nhà Trắng hoặc Bộ Tư pháp. Bà Yellen cho rằng ban đầu Powell sẽ rời khỏi vị trí khi có người mới được bổ nhiệm, nhưng hiện tại lập trường cứng rắn hơn nên không thể nhường quyền. Các nhà đầu tư thông minh đang giữ vị thế ròng Bitcoin trị giá 1,27 tỷ USD, chỉ số tâm lý cho thấy thị trường đang xây đáy.

Bitcoin (BTC) tuần này bắt đầu phục hồi, tạm ghi nhận khoảng 91,530 USD vào ngày 12 tháng 1. Số lượng ETH được thế chấp bởi BitMine vượt mốc 1 triệu. Samson Mow dự đoán Elon Musk sẽ "đầu tư mạnh" vào lĩnh vực Bitcoin vào năm 2026. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell bị điều tra, chỉ trích trực diện vào việc nâng cấp tòa nhà của Cục Dự trữ Liên bang, nhưng ông nhấn mạnh rằng lệnh triệu tập hình sự là "lý do chính trị", cam kết chống lại áp lực từ Trump.

Trump công bố kế hoạch mua trái phiếu thế chấp trị giá 200 tỷ USD, mỗi bên Fannie Mae và Freddie Mac mua 100 tỷ, không cần phê duyệt của Quốc hội. Mục tiêu giảm lãi suất thế chấp xuống 6,16%. Tương tự như QE 2008 nhưng do Tổng thống dẫn đầu chứ không phải ngân hàng trung ương. Khủng hoảng nhà ở gây ảnh hưởng nặng nề đến tỷ lệ ủng hộ, mặc dù Cục Dự trữ Liên bang đã hạ lãi suất 75 điểm cơ bản, lãi suất thế chấp vẫn ở mức cao.

Bitcoin (BTC) ngắn hạn đón nhận sự phục hồi, ngày 9 tháng 1 tạm thời báo cáo khoảng 91,250 USD. Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố đã quyết định ứng cử viên Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang, Kevin Waugh nổi bật trong các dự đoán thị trường. JPMorgan dự định mở rộng đồng tiền gửi JPM Coin của mình sang nhiều mạng lưới blockchain, xây dựng "tiền kỹ thuật số có thể tương tác".

Cục Dự trữ Liên bang và thị trường đang có sự khác biệt nghiêm trọng về xu hướng lãi suất vào năm 2026. Thị trường dự kiến giảm lãi suất 2 đến 3 lần (Polymarket cho thấy xác suất giảm lãi suất tháng 6 là 94%), nhưng Cục Dự trữ Liên bang chỉ ngụ ý giảm lãi suất một lần. Trump thúc đẩy giảm lãi suất nhưng bị phản tác dụng bởi lạm phát, tỷ lệ ủng hộ chính sách kinh tế giảm xuống còn 36%, khi cuộc bầu cử giữa kỳ đến gần, rơi vào thế tiến thoái lưỡng nan giữa giảm lãi suất, lạm phát và bầu cử.

Thị trường Wall Street dự báo năm 2026 cực kỳ phân hóa, Goldman Sachs dự đoán chỉ số S&P 500 đạt 7.600 điểm, trong khi phe bán khống cảnh báo sẽ giảm 20%. Nhà kinh tế học Jim Rickards kêu gọi vàng đạt 10.000 USD, cha đẻ AI Geoffrey Hinton cảnh báo về làn sóng thất nghiệp, tính toán lượng tử có thể khiến Bitcoin về 0, Elon Musk SpaceX định giá 8.000 tỷ USD, IPO đang đến gần.

Owen Lau, giám đốc điều hành của Clear Street, lưu ý rằng cường độ cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2026 sẽ quyết định liệu các nhà đầu tư bán lẻ có quay trở lại thị trường tiền điện tử hay không. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử đã nằm trong vùng "sợ hãi tột độ" kể từ ngày 13 tháng 12, chỉ đạt 23 điểm vào thứ Tư. Bitcoin đã giảm mạnh 29,3% so với mức cao nhất mọi thời đại là 125.100 đô la vào tháng 10, với giá hiện tại dao động ở mức 88.439 đô la.

Vào ngày 31 tháng 12, Bitcoin đã giảm xuống gần 88.330 đô la và vượt qua 89.000 đô la trong một thời gian ngắn chỉ sau một đêm. Biên bản cuộc họp tháng 12 của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy mặc dù FOMC đã thông qua việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản với 9 phiếu thuận và 3 phiếu chống, nhiều quan chức thừa nhận rằng quyết định này "khá gần" và một số thành viên muốn tạm dừng cắt giảm lãi suất sau đợt cắt giảm lãi suất này. Biên bản nêu tên thuế quan của Trump là một sự thúc đẩy lạm phát và chỉ số sợ hãi tiền điện tử giảm xuống 29, phản ánh sự thận trọng của thị trường.

Bitcoin vào thứ Tư dao động quanh mức 87,800 USD, thất bại khi cố gắng chạm mốc 90,000 USD vào đầu tuần. Thị trường tập trung vào biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Năm để tìm manh mối về khả năng cắt giảm lãi suất. QCP chỉ ra rằng sau khi hợp đồng quyền chọn hết hạn, hợp đồng chưa đóng vị thế giảm 50%, nhà tạo lập thị trường chuyển sang trạng thái bán ròng Gamma có thể làm tăng đà tăng giá. Thị trường đang chia rẽ cực đoan: Standard Chartered và Cathie Wood dự đoán đến năm 2030 sẽ đạt 500,000 USD, trong khi các nhà phân tích cảnh báo có thể giảm xuống còn 10,000 USD.

Tổng giá trị thị trường của Tiền điện tử đã bốc hơi hơn 1,45 nghìn tỷ USD so với đỉnh lịch sử tháng 10, mặc dù Cục Dự trữ Liên bang đã giảm lãi suất ba lần vào năm 2025, nhưng Bitcoin và Ethereum không phản ứng tích cực do chính sách ôn hòa. Chìa khóa nằm ở tính thanh khoản chứ không phải việc giảm lãi suất, định hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang trong quý 1 năm 2026 sẽ quyết định số phận của BTC và ETH. Nếu Cục Dự trữ Liên bang tạm dừng giảm lãi suất và áp lực lạm phát vẫn duy trì, Bitcoin có thể giảm xuống còn 70.000 USD, Ethereum giảm xuống còn 2.400 USD.

2026 央行貨幣政策呈現跨大西洋分化。聯準會因 43 天政府停擺導致數據缺失，12 月會議罕見出現三方反對票，鮑爾坦承如同在迷霧中摸索。儘管失業率升至 4.6% 創四年新高，市場仍預期 1 月維持利率不變機率達 80%。相比之下，歐洲央行存款利率連續四次維持 2.0%，通膨接近目標，拉加德領導層穩定至 2027 年。

Chuyên gia chiến lược cao cấp của BlackRock Amanda Lynam và Dominique Bly phát hành báo cáo mới nhất chỉ ra rằng không gian cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đến năm 2026 đã khá hạn chế. Sau khi tích lũy 175 điểm cơ bản kể từ tháng 9 năm 2024, lãi suất chính sách của Fed gần như đã ở mức trung tính. Dữ liệu của LSEG cho thấy, thị trường hiện dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất chỉ hai lần vào năm 2026.

Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Waller dự báo vào năm 2026 sẽ cắt giảm lãi suất thêm 100 điểm cơ bản, đưa lãi suất từ 3.5%-3.75% hiện tại xuống còn 2.5%-2.75%, nhưng thị trường chứng khoán Mỹ không có phản ứng nào. Bitcoin giảm xuống dưới 85,000 USD, trong khi tỷ giá nhân dân tệ so với USD vượt mốc 7.0315, tăng hơn 5.3% so với tháng 4, thặng dư thương mại của Trung Quốc đạt 1.18 triệu USD, lập kỷ lục mới trong lịch sử, và vốn ngoại đẩy nhanh việc mua tài sản nhân dân tệ để phòng ngừa rủi ro.

Các nguồn tin tiết lộ với CNBC rằng Tổng thống Mỹ Donald Trump có thể bổ nhiệm Chủ tịch mới của Cục Dự trữ Liên bang (FED) vào tuần đầu tiên của tháng 1 năm sau, đánh dấu sự kết thúc của thời kỳ Powell. Hiện tại, Trump đang xem xét ba ứng cử viên cuối cùng và yêu cầu rõ ràng rằng hỗ trợ giảm lãi suất là điều kiện tiên quyết để được đề cử. Ủy viên Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Stephen Miran đã cho biết vào đầu tuần rằng ông sẽ tiếp tục ở lại cho đến khi ứng cử viên được Trump đề cử được Thượng viện xác nhận, làm nổi bật tính nhạy cảm của giai đoạn chuyển tiếp.

Tổng thống Mỹ Donald Trump gần đây cho biết ông sẽ sớm công bố người được đề cử cho vị trí Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) tiếp theo, để thay thế Chủ tịch hiện tại Jerome Powell, người sẽ kết thúc nhiệm kỳ vào tháng 5 năm sau. Ông nói rằng người được ông đề cử phải là "siêu PI". Danh sách ứng cử viên đã được rút gọn xuống còn bốn người, Trump cho biết sẽ đưa ra quyết định trong tuần này hoặc "trong vài tuần tới".

Chuyên gia kinh tế vĩ mô Henrik Zeberg, giám đốc quản lý tài sản của Swissblock, đã cảnh báo rằng nền kinh tế Mỹ đang phát triển theo hướng bất lợi và cho rằng Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã không nhận ra tín hiệu rõ ràng. Ông chỉ ra rằng tỷ lệ thất nghiệp ở Mỹ đã đạt 4,6% vào tháng 11, mức cao nhất trong bốn năm qua, gần đạt ngưỡng "Quy tắc Sam", làm tăng khả năng suy thoái kinh tế lên khoảng 40%.

Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Hoa Kỳ Kevin Hassett đã kêu gọi Cục Dự trữ Liên bang (FED) ngay lập tức giảm lãi suất, lời phát biểu của ông tương ứng với lập trường của Tổng thống Trump trong việc thúc đẩy giảm lãi suất lớn hơn, và Hassett cũng là một trong những ứng cử viên cho vị trí Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang. Bài kiểm tra quan trọng sẽ đến vào thứ Ba, khi tỷ lệ tăng trưởng GDP hàng năm cuối cùng của Hoa Kỳ cho quý III sẽ được công bố. Nếu GDP xác nhận duy trì mức tăng trưởng mạnh mẽ 3,2%, sẽ đặt ra câu hỏi tại sao Cục Dự trữ Liên bang lại giảm lãi suất trong thời kỳ kinh tế quá nóng.

Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết ông đang phỏng vấn 4 ứng viên cho vị trí Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và dự kiến sẽ sớm quyết định ai sẽ được đề cử để thay thế Jerome Powell. Trump đặc biệt khen ngợi ủy viên Cục Dự trữ Liên bang Waller và Phó Chủ tịch phụ trách giám sát Bowman. Tuần trước, Trump ám chỉ rằng Chủ tịch Hội đồng Kinh tế Quốc gia Kevin Hassett và cựu ủy viên Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh là những ứng viên sáng giá, đều rất xuất sắc. Trump kêu gọi giảm lãi suất mạnh mẽ, cho rằng lãi suất nên giảm xuống còn 1%.

Ngân hàng Dự trữ Liên bang chính thức rút lại tuyên bố chính sách hạn chế hoạt động tiền điện tử của các ngân hàng năm 2023, và thay thế bằng quy định mới, mở ra con đường mới cho các ngân hàng thành viên bang trong việc thực hiện các hoạt động sáng tạo. Thay đổi mang tính lịch sử này có nghĩa là các công ty stablecoin như Circle, Tether, Paxos, BitGo, hiện có thể trực tiếp giữ dự trữ khách hàng tại Ngân hàng Dự trữ Liên bang, thay vì tất cả các khoản tiền đều qua ngân hàng thương mại. Chính sách mới áp dụng hệ thống phân cấp kiểm tra, công nhận rằng các hoạt động khác nhau nên được quản lý theo các quy định khác nhau.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Atlanta Raphael Bostic cho biết, do dự luật thuế của đảng Cộng hòa có thể tạo áp lực tăng lạm phát, Cục Dự trữ Liên bang rất có khả năng không thể giảm lãi suất vào năm 2026. Trong dự báo cho năm tới, ông "không ghi nhận bất kỳ việc cắt giảm lãi suất nào", vì Cục Dự trữ Liên bang phải duy trì lập trường thắt chặt chỉ để giữ vững hàng phòng thủ chống lạm phát. Những phát biểu mang tính diều hâu này trái ngược rõ rệt với việc Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất liên tiếp ba lần vào tuần trước, và Bostic không ủng hộ quyết định cắt giảm đó.

Sau khi dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ được công bố, hợp đồng tương lai lãi suất liên bang Mỹ đã tăng nhẹ khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 1 năm 2026, từ 22% lên 31%. Hợp đồng tương lai lãi suất của Mỹ vẫn dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ có hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2026, với mức độ nới lỏng dự kiến là 58 điểm cơ bản trong năm tới. Xác suất thị trường dự đoán cắt giảm lãi suất vào tháng 3 đã tăng lên trên 55%, phản ánh niềm tin ngày càng tăng của thị trường rằng chính sách nới lỏng của Fed sẽ sớm được khôi phục.

Cục Dự trữ Liên bang mua 400 tỷ USD trái phiếu Mỹ mỗi tháng, thị trường reo rắc về việc quay trở lại của chính sách nới lỏng định lượng (QE). Tuy nhiên, hành động của Powell không nhằm kích thích kinh tế mà để ngăn chặn các vấn đề trong hoạt động của hệ thống tài chính. Đây là kế hoạch mua sắm quản lý dự trữ (RMP), có sự khác biệt về cơ chế, mục đích và hiệu quả so với QE truyền thống. Mặc dù về mặt kỹ thuật, RMP phù hợp với định nghĩa của QE, nhưng tác dụng của RMP là ổn định, chứ không phải kích thích. Hiểu rõ sự khác biệt giữa hai phương pháp này là chìa khóa để đánh giá xu hướng thị trường.

Tổng thống Mỹ Donald Trump trong cuộc phỏng vấn với The Wall Street Journal đã đề cập đến Kevin Hassett và Kevin Warsh là những ứng cử viên hàng đầu để thay thế Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell hiện tại, đồng thời kêu gọi giảm lãi suất mạnh mẽ. Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York đã bắt đầu mua trái phiếu ngắn hạn, với 400 tỷ USD trái phiếu chính phủ sẽ đáo hạn trong khoảng 30 ngày, ảnh hưởng như thế nào đến thị trường chứng khoán Mỹ và Bitcoin?

12 月 16 日，比特幣重新測試 85,000 美元關口，單日超過 5.27 億美元的看漲槓桿部位被平倉。這場暴跌源於兩大系統性風險的疊加：Trump 核心圈子力推更獨立的聯準會主席候選人，凱文·哈塞特接替鮑爾的可能性降低；以及對沖基金巨頭橋水基金警告科技公司過度依賴債務市場為 AI 投資融資已進入危險階段。

Cục Dự trữ Liên bang là gì? Đó là ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ quản lý chính sách tiền tệ bằng cách đặt lãi suất, điều chỉnh ngân hàng và kiểm soát cung tiền. Được thành lập bởi Đạo luật Cục Dự trữ Liên bang năm 1913, nó hoạt động thông qua 12 ngân hàng khu vực và một Hội đồng Thống đốc do Chủ tịch Jerome Powell đứng đầu, với lãi suất quỹ liên bang ở mức 3.50%-3.75% và cuộc họp tiếp theo vào ngày 27-28/01/2026.

Sau lần cắt giảm lãi suất thứ ba trong năm của Cục Dự trữ Liên bang, Bitcoin đã bật trở lại từ mức thấp dưới 90.000 USD lên 93.500 USD, công ty phân tích on-chain Santiment chỉ ra rằng đây tuân theo mô hình cổ điển "tin đồn mua, tin tức bán". Các nhà phân tích cho biết, việc cắt giảm lãi suất đã được thị trường tiêu hóa trong dự kiến, kế hoạch mua trái phiếu ngắn hạn trị giá 400 tỷ USD được diễn giải như một tín hiệu nhẹ nhàng tích cực.

Jerome Powell ngày 10 tháng 12 đã thúc đẩy quyết định cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, nhưng chuỗi các chi tiết trong cuộc họp đã tiết lộ mức độ chia rẽ nghiêm trọng của ngân hàng trung ương. Chỉ có hai quan chức chính thức bỏ phiếu phản đối, nhưng dự báo lãi suất hàng quý cho thấy sáu nhà hoạch định chính sách cho rằng lãi suất nên duy trì trong khoảng trước khi cắt giảm từ 3,75% đến 4%, tạo thành "ngụ ý im lặng". Thật ngạc nhiên hơn, trong số 12 ngân hàng khu vực của Federal Reserve, chỉ có 4 ngân hàng yêu cầu giảm lãi suất, ngụ ý có thể có 8 thống đốc phản đối việc cắt giảm.

Tại sao hôm nay Bitcoin tăng giá? Câu trả lời đến từ chính sách thuận lợi, Quốc hội Mỹ gửi thư tới SEC kêu gọi thực thi cho phép đưa tiền điện tử vào tài khoản hưu trí 401(k), mức phân bổ hợp lý 1-3% sẽ tạo ra áp lực mua từ 1250-3750 tỷ USD. Cục Dự trữ Liên bang cũng công bố bắt đầu từ ngày 12 tháng 12, mua vào 400 tỷ USD trái phiếu ngắn hạn. Dưới sự thúc đẩy của hai yếu tố này, mục tiêu của Bitcoin hướng tới 131.000 USD.

Liên ngân hàng liên tục giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12, nhưng kỳ vọng của thị trường về "diện mạo hawkish" không xuất hiện, Powell đã hạ dự báo lạm phát và công bố bắt đầu mua 400 tỷ USD trái phiếu ngắn hạn từ tháng này. Tuy nhiên, "kẻ bán khống lớn" Michael Burry cảnh báo rằng, nếu Trump quyết tâm tăng cường kiểm soát Fed, ngân hàng trung ương này "có thể sẽ đi đến hồi kết", khủng hoảng độc lập sẽ gây ra sự sụp đổ tín dụng đô la và hỗn loạn thị trường tài sản.

Tổng thống Mỹ Trump đã chỉ trích mạnh mẽ quyết định hạ lãi suất mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang trong cuộc họp bàn tròn với các nhà điều hành doanh nghiệp tại Nhà Trắng, cho rằng mức giảm 25 điểm cơ bản là quá nhỏ và nên "ít nhất gấp đôi" lên 50 điểm cơ bản. Trump trực tiếp chỉ trích Chủ tịch Jerome Powell, gọi ông là "một người cứng nhắc", cho rằng quy mô giảm lãi suất được phê duyệt là quá nhỏ và quá chậm. Ông cũng tiết lộ kế hoạch phỏng vấn trước buổi tối với Ủy viên Cục Dự trữ Liên bang Waller, người cùng với Chủ tịch Ủy ban Thị trường Mở Liên bang Haskett là những ứng cử viên hàng đầu để thay thế Jerome Powell.

Bitcoin (BTC) từng tăng mạnh rồi giảm trở lại, tạm thời ghi nhận khoảng 91.220 USD vào ngày 11 tháng 12. Cục Dự trữ Liên bang công bố giảm lãi suất chuẩn 25 điểm cơ bản, Chủ tịch Powell phát biểu "Việc tăng lãi suất không phải là dự kiến cơ bản của bất kỳ ai", bắt đầu từ ngày 12 tháng 12 trong vòng 30 ngày mua 400 tỷ USD trái phiếu chính phủ kích thích mua vào. Nhật Bản đang chuẩn bị chuyển đổi quy định về tài sản mã hóa khỏi hệ thống thanh toán của nước này sang một khung pháp lý dành riêng cho thị trường đầu tư và chứng khoán.

Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống còn 3.5-3.75%, nhưng quyết định này được 9 phiếu ủng hộ và 3 phiếu phản đối, đánh dấu mức chống đối cao nhất kể từ năm 2019. Phản ứng của thị trường bất ngờ, chỉ số Dow Jones tăng vọt 497 điểm, tăng 1.1%, Bitcoin một thời gian đạt mức 94,000 USD. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell phát biểu "Việc tăng lãi suất không phải là dự đoán cơ bản của bất kỳ ai", và từ ngày 12 tháng 12 trong vòng 30 ngày, sẽ mua 40 tỷ USD trái phiếu chính phủ, thắp lên tâm lý mua vào trên thị trường.

Sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống còn 3.5% đến 3.75%, thị trường tài chính toàn cầu lập tức sôi động. Chỉ số Dow tăng hơn 600 điểm, vàng giao ngay tăng mạnh từ mức thấp lên 4238.78 USD, Bitcoin một thời gian vượt qua 94,000 USD. Chủ tịch Fed, ông Powell, rõ ràng loại trừ khả năng tăng lãi suất, nói rằng "Việc tăng lãi suất không phải là dự đoán cơ bản của bất kỳ ai," và thông báo sẽ mua 400 tỷ USD trái phiếu chính phủ trong vòng 30 ngày kể từ ngày 12 tháng 12.

Kevin Hassett, giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia, cho biết tại sự kiện của Hội đồng Giám đốc điều hành Wall Street Journal rằng có "nhiều chỗ" cho việc cắt giảm lãi suất trong những tháng tới và việc cắt giảm lãi suất có thể vượt quá kỳ vọng hiện tại là 0,25%, một quan điểm phù hợp với lời kêu gọi giảm chi phí đi vay của Tổng thống Trump. Hassett được coi là người kế nhiệm nổi tiếng của Chủ tịch Fed hiện tại Powell, người sẽ phục vụ cho đến tháng Năm năm sau. Trump chỉ trích Powell vì tỏ ra miễn cưỡng cắt giảm lãi suất và ám chỉ mong muốn sa thải ông trong nhiệm kỳ thứ hai.

Bitcoin đã tăng lên 94.625 đô la vào ngày 10 tháng 12, mức cao nhất trong ba tuần, với dữ liệu của Santiment cho thấy sự gia tăng trong các cuộc gọi "cao hơn" và "hơn thế nữa" trên phương tiện truyền thông xã hội, và tâm lý FOMO rõ ràng đã quay trở lại. Tuy nhiên, quyết định lãi suất của Fed đã trở thành biến số lớn nhất, với thị trường kỳ vọng 88,6% cơ hội cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản nhưng chỉ có 21,6% cơ hội cắt giảm lãi suất khác vào tháng Giêng và bất kỳ sự do dự nào về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai đều có thể là giảm giá.

Bitcoin đã tăng trở lại trên $94,000, tăng hơn 4% trong 24 giờ qua để đạt mức cao gần $94,640 giữa bối cảnh khẩu vị rủi ro được tái kích hoạt trên thị trường tiền mã hóa.

Nhà báo Nick Timiraos của Wall Street Journal, người được gọi là “người phát ngôn của Fed”, tiết lộ rằng trong số 12 thành viên có quyền biểu quyết của Fed, có tới 5 người công khai bày tỏ thái độ dè dặt đối với việc cắt giảm lãi suất; trong tổng số 19 thành viên, có 10 người cho rằng chưa có đủ lý do để nới lỏng chính sách tiền tệ. Thị trường dự đoán Chủ tịch Fed Powell sẽ lặp lại chiến lược năm 2019, trước tiên hạ lãi suất xuống khoảng 3,50%-3,75%, sau đó bổ sung các điều kiện chính sách nghiêm ngặt hơn vào tuyên bố của mình.

Bitcoin đã tăng lên 92,526 USD vào ngày 10 tháng 12, với mức tăng trong ngày là 1,92%. Nguyên nhân cốt lõi khiến Bitcoin tăng giá hôm nay là vì Trump sẽ phỏng vấn các ứng viên cho vị trí Chủ tịch Fed trong tuần này, trong đó ứng viên nổi bật Hassett được xem là người theo trường phái ôn hòa cực đoan, có thể thúc đẩy lãi suất giảm từ mức hiện tại 3,5% - 3,75% xuống mức 1% theo yêu cầu của Trump. Thị trường kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào thứ Tư, đây đã là lần cắt giảm lãi suất thứ ba liên tiếp.

Hoạt động repo qua đêm của Fed đã đạt quy mô 13,5 tỷ USD, đây là tín hiệu bất thường rõ rệt đối với các nhà giao dịch chuyên nghiệp theo dõi thanh khoản đô la Mỹ. Sự tăng vọt đột ngột này cho thấy nhu cầu đô la Mỹ ngắn hạn trong hệ thống ngân hàng tăng mạnh, có thể ẩn chứa cảnh báo về việc thị trường tài trợ đang thắt chặt hoặc niềm tin của các tổ chức đang lung lay. Bitcoin, với tính nhạy cảm cao với thanh khoản, đã cảm nhận sự thay đổi này sớm vào cuối tuần, khiến giá biến động. Bitcoin không còn đứng ngoài hệ thống đô la Mỹ mà đã gắn chặt với chu kỳ thanh khoản toàn cầu.